如果预期很好大涨了！该加仓还是减仓？

很多人都在问，说这个财政发布会之后，市场的反应如何？其实我们觉得整个市场不会有太大的变化，因为我们说这个预期还是比较混乱的。就是说懂行的人能听出里面财政态度的明确，但是绝大多数散户可能完全听不懂里面到底是有什么深意，他就想听个数，结果听不到这个数之后心态就没那么稳定。所以说懂的人自然懂，不懂的人他也不懂，还会被很多的段子给带偏，所以说这次财政发布会更多是说给一些长期资金看的，也就说告诉这些长期稳定的配置型资金，或者说做多的国资，包括机构资金，告诉他们现在你可以进了，可以逐渐的买了，未来政策的方向也是确定的，所以不必过于的悲观。那么在这种情况之下，对于稳定市场来说，还是有一定的作用的，但对于普通的投资者来说，这两天他可能是不敢进的。即便是这政策出了之后，我们也依然是看调整的，因为最快的涨幅阶段已经是结束了。所以说最近一段时间可能市场就是震荡为主，如果后续政策跟的比较紧或者预期比较强的话，那可能调的幅度基本上不会向下调的太深，但如果是政策跟不上的话，可能向下调的幅度可能就还没有结束，甚至我们说有可能会调过3,000点。如果政策预期打满的话，现在可能3,200点我估计也就差不太多了，调整的位置可能到了，但时间远远没到，所以说大家还是要耐心等一等，别太着急去做多，这个预期没那么快的扭转。

我觉得更重要的就是二级火箭需要的那些因素，二级火箭跟一级火箭它不一样，一级火箭需要政策预期的扭转，大家都知道估值修复是有确定性的，所以一门心思都冲进来；但是二级火箭就没那么容易，二级火箭需要的是经济的好转，大家得等，等一些数据的变化。在这些数据变化之前，二级火箭它没那么容易启动，所以说这就是构成要素，大家要理解。我们说一级火箭、二级火箭、三级火箭的一个逻辑框架，不是一拍脑袋的说是4,600点、14,000点，我们可能更多的会追寻一些市场的本源，市场的驱动逻辑到底是什么。

一级火箭的驱动逻辑其实就是政策预期的扭转，大家这个风险偏好的修复，这个是一级火箭的预期；二级火箭的预期其实就是二级火箭的驱动因素，就是业绩的好转和基本面的改良，这些东西要看到。早上起来我们就说了至少要到10月中旬或者11月，尤其是美国大选也确定了、三级报也过去了，然后经济数据10月份的数据到底有没有改善，11月中旬就能够看得到了，那这个时候可能会有一些市场上的变化，反正最快也要10月中旬了。所以说别太着急，我们一直强调就是现金不咬手，别刚捡出来之后没两天又想冲进去抄底，我觉得现在就是守住你的7成仓位，如果再往下调个10%，那就又给我们机会了，如果到时候跌破3,000的话，那我们把仓位再补回7成，这样的话你就实现了抄底了，但是现在先别动。

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3、风格轮动是不是准备调仓了，现在买入合适吗

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5、华为等效5纳米有没有什么消息？

6、目前站岗的大部分资金后面会不会成为上涨的阻力？

7、这次一级火箭修复只用了这么几天，未来二级火箭启动到结束也会这么快吗？

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9、聊聊特斯拉 robot taxi 发布会，对中国新能源汽车影响？

10、盘面分析

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